Cenu pieauguma līderis alternatīvo investīciju vidū ir luksusa klases viskijs

Alternatīvās investīcijas

Vērtības pieaugumu var mēģināt gaidīt no dažādām lietām, un tādējādi ir iespējams meklēt arī alternatīvākas investīciju iespējas. Turklāt pieejamie dati liecina, ka dažkārt tieši tās investoriem nodrošina ļoti labu peļņu. Piemēram, Knight Frank apkopotā Luxury Investment indeksa dati liecina, ka 12 mēnešu laikā līdz šā gada pirmā ceturkšņa izskaņai vieni no pašiem veiksmīgākajiem ieguldījumiem bijuši ekskluzīvā viskijā. Proti, to cena šajā periodā palēkusies vairāk nekā par trešdaļu, kas «izgriež pogas» daudziem citiem ieguldījumiem. Būtībā tiek izdarīta likme uz to, ka, laikam ejot, ekskluzīva viskija vērtība pieaugs. Pamatdoma ir līdzīga tam, kā tas ir ar investīcijām vīnā, kad tiek pirktas ļoti kvalitatīva vīna pudeles, kuras tad attiecīgi tiek glabātas ar domu, ka to cena palielināsies, un galu galā tās tiks pārdotas dārgāk. Tāpat Apvienotajā Karalistē bāzētās viskija biržās ir iespējams iegādāties šo grādīgo dzērienu mucās, kuras tiek uzglabātas speciālās noliktavās, pirms tas ir sasniedzis savu brieduma stadiju. Viskiju pudelēs var liet pēc trīs gadiem gatavošanās, lai gan augstāka ranga viskijs mucās tiek uzglabāts krietni ilgāk. Viskija biržu operatori savukārt eksperimentē ar šī dzēriena mucās piedāvāšanu investoriem, kur to var gan pirkt, gan pārdot. Protams, pie ļoti ekskluzīviem viskijiem gan tikt var izrādīties pagrūti un ieejas barjeras šajā tirgū ir visai augstas. Savukārt potenciālie nākotnes klienti šiem dzērieniem ir pasaules bagātnieku pulciņš.

Viskija eksperti norāda, ka šī grādīgā dzēriena luksusa klases ierobežoto sēriju pudeļu cenu var ietekmēt arī informācija, cik no tām jau ir patērētas. Attiecīgi, jo vairāk ir izdzerts, jo cena var būt augstāka.

Skaits augs

Paši Knight Frank eksperti paredz, ka, neskatoties uz pasaules ekonomikas izaugsmes atslābšanu, ļoti bagāto planētas iedzīvotāju skaits turpinās pieaugt. Proti, tādu personu skaits, kuru bagātība pārsniedz 30 miljonus ASV dolāru, nākamo piecu gadu laikā palēkšoties vēl par 22% jeb gandrīz 45 tūkstošiem. Ja tā būs, tad tas attiecīgi var audzēt pieprasījumu pēc dažādām luksusa precēm un pakalpojumiem. Interese var būt vērojama gan pēc dārgiem mākslas objektiem, gan dārgiem spēkratiem, gan citām lietām, kas uzskatāmāk ļauj demonstrēt konkrētās personas vai visas ģimenes statusu. To skaitā var būt arī dārgs viskijs.

Knight Frank piebilst, ka 2019. gads ieskicēs to, ka pasaules valdību politika sadalās divās lielās nometnēs – viena šādu bagātnieku naudu mēģinās piesaistīt, bet otra – atgrūst. Pielietotie paņēmieni var būt dažādi – stingrāka kontrole, bagātajiem nelabvēlīga nodokļu politika un traucējumi ienākt vietējā tirgū. Tādējādi tiek paredzēts, ka, kapitāla kustībai esot mobilai, bagātnieki aktīvi raudzīsies uz pievilcīgākām naudas nobāzēšanas iespējām. Tiek lēsts, ka šogad 26% no pasaules ultra bagātajiem sākšot plānot kāda veida emigrāciju. Proti, tie raudzīsies uz iespējām saņemt, piemēram, pilsonības ar kādu investīciju shēmu palīdzību.

Knight Frank arī vērš uzmanību uz to, ka kādā brīdī vajadzētu sākt pieaugt procentu likmēm (pēdējā laikā gan, šķiet, ir absolūta pārliecība par to samazināšanos) un beigties bezprecedenta ekonomiku sildošajai monetārajai politikai. Tas savukārt nozīmēšot, ka tuvojas izskaņa daudzu aktīvu burbuļiem (Knight Frank lieto vārdu savienojumu «every- thing bubble»). Uzņēmuma pārstāvji skaidro, ka uz centrālo banku labvēlības fona cena iepriekšējo 10 gadu laikā strauji augusi gandrīz visam, kur vien var ieguldīt, – arī dažādu alternatīvu aktīvu ziņā. Tādējādi vismaz šo analītiķu teiktais liek noprast, ka nākotnē vērtību pieauguma tempi var mazināties.

Šajā pašā laikā pieprasījums varot būt noturīgs pēc atsevišķām alternatīvām, jo daudzi turpināšot izošņāt jaunas teritorijas. Knight Frank analītiķi sevišķi labvēlīgi attiecas pret to pašu viskiju. Iepriekšējo 10 gadu laikā ļoti augstas klases šāda investējamā dzēriena cena ir palēkusies jau par 580% (par pamatu ņemta Knight Frank Rare Whisky 100 indeksa vērtības izmaiņa). Tomēr tiek, lēsts, ka nākamo 10 gadu laikā tā vērtība pieaugs vēl par 560%.

Tiek skaidrots, ka sevišķa interese par ļoti dārgiem skotu viskijiem esot no Āzijas turīgo iedzīvotāju puses, kas izslāpuši pēc Rietumvalstu luksusa precēm. «Skoča» pārdošanas apjomi gadā Indijā un Ķīnā palēkušies aptuveni par 40%. Tāpat dzirdamas ziņas, ka līdz ar fenomenālām summām, ko bagātnieki izdod par mākslas darbu iegādi, simti tūkstošu un pat miljoni tiek maksāti arī par retiem viskijiem. Pirms kāda laika divas 60 gadus veca Macallan viskija pudeles tika nosolītas ar 2,1 miljonu ASV dolāru. To cenu audzēja arī tas, ka to etiķetēm bija mākslinieciska vērtība.

Citi alternatīvie ieguldījumi

Pasaulē krietni populārākas, ja salīdzina ar ieguldījumiem viskijā, ir investīcijas vīnā. London International Vintners Exchange (Liv-Ex) 100 indeksa vērtība, kas sevī ietver pasaulē 100 labāko vīnu cenu izmaiņas, piecu gadu laikā palēkusies par 26,7%. Tas nav slikti, lai gan uz pārējā fona to par ļoti spožu rādītāju nenosauksi. Gada laikā šī indikatora vērtība sarukusi par 1,6%, bet kopš šā gada sākuma – par 0,2%. Gada laikā par 1,5% saplakusi arī Liv-ex Bordeaux 500 indeksa vērtība.

Pieejamie dati liecina, ka 12 mēnešu laikā par 12% pieaugusi Knight Frank mākslas investējamo aktīvu indeksa vērtība. Turklāt tiek paredzēts, ka 10 gadu laikā šajā tirgū cenai vajadzētu palēkties vēl par 150%. Viskija spožās aplēses tas, protams, nepārspēj, lai gan tas tāpat nebūtu slikti. Pavasarī Sotheby’s izsolē par 110,7 miljoniem ASV dolāru tika pārdota Kloda Monē glezna Siena gubas. Multimiljonu summas tika izdotas arī par vairākām citām gleznām un mākslas darbiem. Piemēram, ASV laikmetīgā mākslinieka Džefa Kūna statuja zaķis, ierēķinot visas saistītās izmaksas, tika pārdota par 91 miljonu ASV dolāru. Tiek izcelts, ka šādi ieguldījumi investoram sniedz emocionālo investīciju atdevi un iespēju palielīties ar reālu lietu, ko savukārt grūtāk ir nodrošināt finanšu vērtspapīru tirgiem.

Vēl visai labi gada laikā klājies arī retām monētām, kuru cena pieaugusi par 12%. Tāpat tā par 6% palielinājusies pastmarkām un par 5% – luksusa pulksteņiem. Tikmēr cenu stagnācija esot bijusi vērojama luksusa auto, mēbeļu un krāsaino dimantu tirgū. Cenas pat nedaudz sarukušas luksusa juvelierizstrādājumu tirgū. Piemēram, luksusa auto cenu stagnācija tiek skaidrota ar «paģirām» šim tirgum, kas sekojušas agrākajam gigantiskajam šādu spēkratu vērtību kāpumam. Visa rezultātā kopējā Knight Frank Luxury Investment indeksa vērtība gada laikā palielinājusies par 8%.

Jau ziņots, ka attiecībā uz dažādām alternatīvajām investīcijām un kolekcionējamiem priekšmetiem negatīvais faktors ir tas, ka šie tirgi ir visai mazi. Tas var nozīmēt ievērojamas atšķirības starp pirkšanas un pārdošanas cenu. Tāpat tas nozīmē, ka var būt grūtības ar investīciju realizēšanu brīdī, kad tas ir nepieciešams. Šādi ieguldījumi nav piemēroti visiem, un krietni var līdzēt zināšanas par šo nozari, kaut vai veselīga interese, kas, nav izslēgts, galu galā materializēsies veiksmīgās investīcijās. Lai gan ik pa laikam dzirdams par aizvien jauniem cenas rekordiem kādam izsolē nonākušam kolekcionējamam luksusa objektam, ieguldījumi šādos priekšmetos ne vienmēr nes peļņu – svarīga ir mode un zināšanas par to, ko gribi pārdot vai iegādāties. Tāpat tendences var ietekmēt gan notiekošais kopējā ekonomikā, gan šo pašu tirgu lokālo burbuļu veidošanās un plīšanas aplis.