Leģendārais investors Vorens Bafets uzpircis

Finanšu tirgus Amazon.com un ASV banku akcijas

Reizi ceturksnī rodas iespēja ieskatīties pasaules slavenāko investoru un ietekmīgāko hedžfondu portfeļos. ASV likumi paredz, ka 45 dienas pēc tam, kad beidzies kāds ceturksnis, tiem šīs valsts investoriem, kuri pārvalda līdzekļus vismaz 100 milj. ASV dolāru apmērā, obligāti jāiesniedz informācija par to ieguldījumu stāvokli uz ceturkšņa beigām.

Parasti liela uzmanība tiek pievērsta tam, ko ar naudu darījis, šķiet, pats slavenākais pasaules investors – Vorens Bafets. Pieejamā informācija liecina, ka viņš iepriekšējā ceturkšņa laikā uzpircis Amazon.com akcijas. Proti, otrajā ceturksnī Bafeta stūrētajai Berkshire Hathaway piederējis par 11% vairāk Amazon.com akciju nekā iepriekš (kopumā vairāk nekā miljarda ASV dolāru vērtībā). Līdz ar to redzams, ka turpina mainīties V. Bafeta skatījums uz investīcijām tehnoloģiju uzņēmumos.

Ieguldīšana šo svārstīgo sektoru akcijās mēdz būt vilinoša. Tiesa gan, ne visas šādas kompānijas spēj aizsniegties līdz virsotnēm un, ja pat gigantisks ar šķietami ļoti spēcīgām pozīcijām uzņēmums palaiž garām kādu tendenci, tas var strauji «iebraukt grāvī» (Nokia piemērs). Daži gan klāsta, ka šāda pieeja ir vecmodīga, jo nākotnē tehnoloģiju nozīme visos tautsaimniecības sektoros un mūsu dzīvē kā tādā tikai turpinās augt. Acīmredzami arī Bafets to ir pieņēmis, un Berkshire Hathaway ievērojamu daļu savu līdzekļu virzījusi arī, piemēram, Apple akciju iegādei (šī uzņēmuma akcijas Berkshire pieder 50 miljardu vērtībā). Vēl pirms dažiem gadiem Bafets atzina, ka investoriem tomēr nevajadzētu baidīties no iespējām šī sektora akcijās, un norādījis, ka kļūdījies, neieguldot Google (Alphabet) un Amazon akcijās. Jāņem arī vērā, ka Bafeta kungs jaunāks nekļūst (viņam tuvojas jau 90 gadu slieksnis) un arvien lielāka loma lēmumu pieņemšanā tiek atvēlēta jaunajiem uzņēmuma darbiniekiem.

Tāpat V. Bafets, neskatoties uz procentu likmju samazināšanas gaidām un runām par recesiju, uzpircis banku akcijas. Viņš otrajā ceturksnī papildinājis savu U.S. Bancorp, JPMorgan Chase & Co un Bank of America akciju krājumu. Kopumā Berkshire Hathaway īpašumā esošais finanšu sektora akciju vezums pārsniedzis 100 miljardus ASV dolāru, kas veido aptuveni piekto daļu no šī holdinga uzņēmuma kapitalizācijas. Berkshire lielākais akcionārs vēl ir tādos uzņēmumos kā Wells Fargo, American Express un Moody’s. Šādas pozīcijas liecina, ka Bafets ASV ekonomikai tomēr tic.

Atskaites ASV regulatoriem ļauj ielūkoties, ko darījuši arī citi investīciju pasaules «vaļi». Piemēram, ietekmīgais Hedžfons Third Point ceturksnī uzpircis Netflix, American Express, Constellation Brands akcijas, bet pārdevis Campbell Soup vērtspapīrus. Savukārt Džons Paulsons, kurš uzmanību izpelnījās ar to, ka spēlēja pret īpašuma cenu burbuli pirms 2008. gada finanšu krīzes, atklāja, ka uzpircis izsoļu nama Sotheby’s un PG&E akcijas. Savukārt hedžfondu pārvaldnieks Bils Akmans atklāja, ka iegādājies tās pašas Berkshire Hathaway akcijas.

Jau ziņots – stratēģijas, kas kopē kādu personu vai citu fondu stratēģijas, savas investīcijas veic ar būtisku laika nobīdi jeb pēc tam, kad šīs personas vai fondi iesnieguši pārskatu par savu portfeļu stāvokli iepriekšējā ceturksnī. Tāpat netiek paziņots par šo investoru īstajām pozīcijām (spēle uz kāda vērtspapīra cenu kritumu). Tas nozīmē, ka kopaina, kā slavenības tiek pie bagātības, ir nepilnīga. Risks ir arī tas, ka, akli sekojot citiem, tu patiesībā nezini, kāpēc tev portfelī vispār īsti ir kādi konkrētie vērtspapīri. Tas var nozīmēt, ka, piemēram, cenu samazināšanās rada lielu diskomfortu, kas mēdz novest pie nepareizu lēmumu realizēšanas.